Miten valita osake johon sijoittaa?

   Harrastelijasijoittajalla on usein ongelma. Mihin osakkeeseen sijoittaa? Erilaisia tapoja sijoituskohteen valintaan on olemassa useampiakin. Käyn tässä läpi joitakin keinoja valita sijoituskohde. Kaksi ensimmäistä toimii paremmin ammattimaiselle sijoittajalle ja kolmas on enemmänkin harrastelijoille, joilla ei ole aikaa tai kiinnostusta seurata ja tutkia yhtiöiden tulosraportteja ja toimialojen suhdanteita, mutta jotka haluavat hyötyä kahdesta ensimmäisestä menetelmästä.

1. Fundamentaalinen analyysi (Fundamental analysis),
   Eli perustavaa laatua oleva analyysi yrityksestä ja sen taloudellisesta tilasta. Tämä menetelmä vaatii aikaa ja asiantuntemusta. Menetelmä perustuu siihen, että kaikki yhtiön menestymiseen vaikuttavat tekijät otetaan huomioon, kuten toimialan yleistilanne, yhtiön tulosraportit ja vuosikertomukset, osinko, maailman talouden yleistilanne ja kuinka se vaikuttaa tutkittavaan yhtiöön, yhtiön johto ja sen muutokset, valuuttakurssit, yhtiön markkina-alueiden talouden tila ja paljon muita toinen toistaan pienemmiltä vaikuttavia asioita. Fundamentaalinen analyysi on syy siihen, että kun esimerkiksi amerikassa tapahtuu taloudessa negatiivisia muutoksia, niin se vaikuttaa laskevasti myös suomalaisten yhtiöiden osakkeen hintaan. Tämä keino valita sijoituskohde on normaalisti ammattilaisten käytössä ja he sekoittavat tätä usein seuraavaksi esittelemääni keinoon.

Osta ja unohda

   Kun keskustelee ihmisten kanssa, jotka ovat kiinnostuneita säästämisestä ja sijoittamisesta niin ei voi olla huomaamatta, että suurin osa ihmisistä ajattelee sijoittamisen olevan monimutkaista osta ja myy toimintaa ja, että sillä rikastumiseen tarvitaan suunnaton määrä onnea. Jotkut jopa ajattelee, ettei osakkeita koskaan saa myytyä voitolla! Eihän se näin mene! Jos harrastat tätä nopeaa osta ja myy toimintaa niin sinun tulee olla erittäin hyvin perillä yhtiöistä joilla "pelaat" tai sinulla tulee olla onnea mukana. Pohjapoimintoja metsästämällä toki voi tehdä rahaa, mutta riski on huomattava verrattuna osta ja unohda menetelmään. Sijoittaminen pitkäjänteisesti on pitkän aikavälin vertailussa tuottanut enemmän kun ns. treidaaminen. Treidaaminen on tavallaan uhkapelaamista, sillä et voi tietää mihin suuntaan osake seuraavana lähtee. Kukaan ei voi varmasti tietää sitä tai jos voi niin lakia on rikottu.

Hidasteita matkallani.

   Kuten varmasti lukijat jo tietävät niin toteutan saarnaamaani itsekin. Päämääräni on taloudellinen vapaus tietyn ajan kuluttua. Nyt kuitenkin viimeaikoina on tullut hieman pomppuja eteen ja säästöjen kartuttaminen ja jopa niiden pitäminen on ollut hieman haasteellista. Ensimmäinen töyssy tuli vastaan viime joulukuussa kun päätimme erota naisystäväni kanssa. Vaikka pyrkimyksenämme oli pehmeä lasku yksin asuvien joukkoon niin kulut nousivat molemmilla rajusti erilleen muuton yhteydessä. Syy tähän on se, että yhteinen asuntomme on vielä remontissa, emmekä näin ollen voi myydä sitä vielä. Asumiskustannukset siis melkein tuplaantuivat. Tämä saa aikaan sen, että minun on hyvin vaikea löytää sijoitettavaa pääomaa tarpeeksi normaali tuloistani. Olen kuitenkin pyrkinyt laittamaan sivuun edes jotain jokaisesta palkasta. Viimeaikoina kuukausittaiset sijoitukset eivät ole olleet tarpeeksi isoja suunnitelmani toteutumiseen, mutta otan itseni kiinni myöhemmin kun tilanne tästä paranee. Olen myös pyrkinyt hankkimaan lisätuloja työn ohella, jotka olen sijoittanut kokonaisuudessaan.

Lisää muutoksia asuntovelalliselle.

   Valmisteilla on uusi asuntolainadirektiivi, joka tuo taas hieman muutoksia tai lisäyksiä asuntolainan ottajalle ja lainaehtoihin. Asuntolainan ottajalle halutaan asettaa 7 päivän harkinta-aika, jotta hätäisimmät kodin hankkijat saataisiin rauhoitettua miettimään hetken. Tämä kuulostaa ihan hyvältä ja hyvin perustellulta uudistukselta. Asunnon osto ei voi olla viikosta kiinni. Niin kiire sen asian kanssa ei ole. Harkinta-aika voi olla lainasopimuksen allekirjoitusta ennen tai jälkeen, joten asunnoista voi tarjota jo harkinta-ajan aikana. Asunnon kauppoja ei voi kuitenkaan                  toteuttaa ennen harkinta-ajan loppumista. Uudesta direktiivistä löytyy myös kohta, joka mahdollistaa asuntovelan pois kuittaamisen antamalla lainan vakuutena toimivan asunnon pankille. En kiellä, etteikö tämä helpota velallisen oloja tietyissä tilanteissa, mutta mielestäni tämä kuitenkin kuulostaa aika lose-win tilanteelta pankin eduksi. Asunnon ostajan palauttaessa vakuuden pankille, hänelle tuskin tarjotaan välirahaa, jonka hän on maksanut käsirahana ja/tai lyhennyksinä. Kyseessä saattaa olla melko isotkin rahat. On vaikea kuvitella tilannetta, jolloin tämä olisi ainut velallisen kannalta järkevä tapa toimia. Totaalinen konkurssi ja asuntomarkkinoiden yhtäaikainen kuolema taitaa olla ainut tilanne. Tähän uudistukseen vaaditaan erillinen merkintä lainaehtoihin. Direktiivi myös määrää, että jos asunnon ostaja ei pysty suoriutumaan lainan kuluista ja asunto tästä syystä myydään, se pitää myydä parhaaseen mahdolliseen hintaan, jonka jälkeen velallisen jäljelle jäävä laina järjestellään niin, ettei velallinen jää velkaloukkuun. Kuulostaa oikein tervetulleelta uudistukselta. Tämä uusi direktiivi vaatii vielä parlamentin täysistunnon ja ministerineuvoston hyväksynnän.

Asunnon tuottolaskuri ja sana nykytilanteesta.

   Oikeasti hyviä sijoitusasuntoja löytyy melko harvoin ja ne menevät nopeasti kaupaksi. Usein asuntovälittäjät tarjoavat niitä tuntemilleen sijoittajille jo ennen kuin asunto on välttämättä edes päässyt yleiseen esittelyyn tai nettiin. Netistäkin kuitenkin voi löytyä potenttiaalisia kohteita, varsinkin haja-asutusalueilta, joissa ei ole kovin paljon sijoittajia. Asunnon hinta ei kuitenkaan kerro koko totuutta vaan huomioon tulee ottaa myös ylläpitokustannukset, tulevat remontit, asunnon sijainti ja kunnan muuttoliike. Hinta kuitenkin on erittäin tärkeä osa onnistunutta sijoitusta, sillä voitto tehdää ostettaessa sijoitusta oli kyseessä sitten mikä tahansa sijoitus.

   Nykyään iso osa myytävistä asunnoista on myynnissä tarjouskauppa tms. hinnoittelulla, jolloin hinta määräytyy tarjousten perusteella. Tämän takia moni myynnissä oleva asunto näyttää houkuttelevalta myös sijoittajien silmiin. Hinta kuitenkin tulee nousemaan tarjousten myötä ja tästä syystä sijoittajan tulisi tietää paljonko hän on valmis enimmillään maksamaan kohteesta. Jos löydät muilta kriteereiltään sopivan kohteen netistä, mutta hinta on vielä pimennossa, apuun tulee tuottolaskuri. Sen avulla voit laskea kohteelle hintakaton, jonka jälkeen sijoitus ei ole enää vaatimuksiesi mukainen. Ylihintaa maksavia ostajia on paljon, koska ne jotka ostavat itselleen asuntoa lainalla, eivät välitä tuotoista vaan ainut hintakatto heille on pankin myöntämän lainan määrä. Tällä hetkellä pankit ovat kuitenkin melko tiukkoina lainan myöntämisen kanssa ja tästä syystä sijoittajille avautuu enemmän mahdollisuuksia tehdä onnistuneita sijoituksia. Samaisesta syystä myös myynti takkuaa, joka sekin vaikuttaa laskevasti toteutuviin myyntihintoihin. Sijoittaja voi rohkeasti tarjota alakanttiin kohteista jotka ovat olleet pitkään myynnissä ja kauppa saattaa toteutua.

______

Oletko koskaan joutunut tarjouskilpailuun sijoitusasuntoa ostaessasi? Voititko?